Вокруг продажи Warner Bros. Discovery началась настоящая корпоративная война. На кону судьба десятков IP, в том числе видеоигр. Сегодня мы разберем финансовые детали предложений Netflix и Paramount, а также ответим на вопрос о возможной судьбе WB Games.
Структура сделки: отличия предложений Netflix и Paramount
5 декабря Netflix объявила о начале покупки Warner Bros. Discovery. В своей сути это классическая M&A-сделка, согласованная с советом директоров целевой компании.
Однако уже 8 декабря Paramount Skydance выступила с так называемым «тендерным предложением» в обход менеджмента WBD. Это и есть попытка враждебного поглощения, когда покупатель обращается напрямую к акционерам и предлагает продать их акции по цене немного или значительно выше рынка. Солидная премия к цене здесь нужна в том числе, чтобы перебить предложение Netflix.
При этом руководство WBD обязано ответить Paramount в течение 10 рабочих дней. Само предложение действует до 8 января 2026 года.
А теперь давайте разберемся в структуре сделки со стороны каждого претендента.
Как устроено предложение Netflix:
Комментарии
Ответить